案例：王女士，2005年12月为儿子首付了13万买房，儿子月供1400元，未付房款为20万元。今年12月底，王女士有两个打算：第一，先付10万房款，将月供降低；第二，将未付房款20万元全部付清。如果将房子尾款20万全部付清后，王还有10万现金。王的老伴已经退休，王也快要退休了，都有医保社保以及补充险，王还有3万元投资股票，两万元投资基金。她该如何理财？中银理财分析：

　　1、王女士临近退休，建议不再追加股票资金投入，择时改为封闭式基金或混和型基金投资。

　　2、从近期房贷政策来看，部分归还贷款，带来的好处仅仅是还款压力减小，但退休后年收入也在减少，并未从根本上解决问题。假设有新的房贷需求，王女士夫妇有年龄限制，儿子有第二套房贷款利率提高和首付款提高的政策限制。因此，先付10万房贷本金，将月供降低的做法不是最佳选择。

　　3、全额归还贷款会将现金减少至10万元，而10万元的投资收益要弥补退休后年收入下降25%的缺口，可能力不从心。

　　4、以一年时间为投资期限，房贷月供1400元，全年共计支付房贷本息16800元。假设将30万元(资金增加类似)现金全部投入类似银华优选的基金产品，预期年收益36000元(30万元×12%)，减去年付房贷本息16800元，预期年收入19200元，可弥补退休后部分的年收入下降的损失。中银理财建议：

　　综上所述，王女士可将21万元投入市面上的优质基金，8万元投入中国银行人民币理财产品，预期年收益率8%左右，1万元作为房贷和家庭应急备用资金。最后密切关注房贷利率变化，随时测算投资组合收益和房贷支出是盈余还是出现缺口，及时调整。

　　中国银行金牛支行理财中心供稿章瑶/整理